Cadeia da indústria DMF

O DMF (nome químico N,N-dimetilformamida) é um composto orgânico com a fórmula química C3H7NO, um líquido incolor e transparente. O DMF é um dos produtos com alto valor econômico agregado na moderna cadeia da indústria química do carvão, sendo tanto uma matéria-prima química com ampla gama de aplicações quanto um excelente solvente. O DMF é amplamente utilizado nas indústrias de poliuretano (pasta de PU), eletrônica, fibras artificiais, farmacêutica e de aditivos alimentares, entre outras. O DMF pode ser misturado com água e com a maioria dos solventes orgânicos.

Status de desenvolvimento da indústria DMF

Do lado da oferta doméstica de DMF, a oferta está mudando. Segundo estatísticas, em 2021, a capacidade de produção doméstica de DMF foi de 870.000 toneladas, a produção foi de 659.800 toneladas e a taxa de conversão de capacidade foi de 75,84%. Em comparação com 2020, a indústria de DMF em 2021 apresentou menor capacidade, maior produção e maior utilização da capacidade.

Capacidade, produção e taxa de conversão de capacidade de DMF da China em 2017-2021

Fonte: informação pública

Do lado da demanda, o consumo aparente de DMF cresceu leve e constantemente em 2017-2019, e o consumo de DMF diminuiu significativamente em 2020 devido ao impacto da nova epidemia da coroa, e o consumo aparente da indústria aumentou em 2021. De acordo com as estatísticas, o consumo aparente da indústria de DMF na China em 2021 foi de 529.500 toneladas, um aumento de 6,13% em relação ao ano anterior.

Consumo aparente e taxa de crescimento de DMF na China de 2017 a 2021

Fonte: Coletânea de informações públicas

Em termos de estrutura de demanda downstream, a pasta é a maior área de consumo. De acordo com as estatísticas, em 2021, na estrutura de demanda downstream de DMF na China, a pasta de PU foi a maior aplicação downstream de DMF, representando 59%. A demanda final por bolsas, vestuário, calçados e chapéus, entre outras indústrias, é mais madura.

As áreas de aplicação da segmentação da indústria DMF da China em 2021 foram contabilizadas

Fonte: Informação pública

Status de importação e exportação de DMF

Código alfandegário "N,N-dimetilformamida" "29241910". Considerando a situação de importação e exportação, a indústria chinesa de DMF apresenta excesso de capacidade, com exportações muito maiores que as importações. Os preços do DMF subiram acentuadamente em 2021, e o volume de exportações da China aumentou. Segundo as estatísticas, em 2021, a quantidade de exportação de DMF da China foi de 131.400 toneladas, o que representa um valor de US$ 229 milhões.

Quantidade e valor das exportações de DMF da China 2015-2021

Fonte: Administração Geral das Alfândegas, compilado pelo Instituto de Pesquisa Industrial de Huajing

Em termos de distribuição das exportações, 95,06% do volume exportado de DFM da China está na Ásia. Segundo estatísticas, os cinco principais destinos de distribuição das exportações de DFM da China em 2021 são Coreia do Sul (30,72%), Japão (22,09%), Índia (11,07%), Taiwan, China (11,07%) e Vietnã (9,08%).

Distribuição dos locais de exportação de DMF da China em 2021 (Unidade: %)

Fonte: Administração Geral das Alfândegas, compilado pelo Instituto de Pesquisa Industrial de Huajing

Padrão de competição da indústria DMF

Em termos de padrão de concorrência (por capacidade), a concentração da indústria é alta, com CR3 atingindo 65%. Segundo estatísticas, em 2021, a Hualu Hensheng liderou a produção nacional de DFM, com 330.000 toneladas de DMF, e atualmente é a maior fabricante de DMF do mundo, com uma participação de mercado nacional de mais de 33%.

Padrão de concorrência no mercado da indústria DMF da China em 2021 (por capacidade)

Fonte: Coletânea de informações públicas

Tendências de desenvolvimento futuro da indústria DMF

1, os preços continuam a subir muito ou serão ajustados

Desde 2021, os preços do DMF têm subido acentuadamente. Em 2021, os preços do DMF atingiram uma média de 13.111 yuans/tonelada, um aumento de 111,09% em relação a 2020. Em 5 de fevereiro de 2022, os preços do DMF atingiram 17.450 yuans/tonelada, um nível historicamente alto. Os spreads do DMF estão oscilando para cima e aumentando significativamente. Em 5 de fevereiro de 2022, os spreads do DMF eram de 12.247 yuans/tonelada, superando em muito o nível médio histórico de spread.

2, a oferta é limitada no curto prazo, a demanda de DMF a longo prazo continuará a se recuperar

Em 2020, afetado pela epidemia da nova coroa, o consumo de DMF caiu drasticamente, e Zhejiang Jiangshan teve uma capacidade de produção de 180.000 toneladas, com um certo impacto na oferta. Em 2021, o impacto da epidemia doméstica enfraqueceu, a demanda da indústria de calçados, bolsas, roupas e móveis se recuperou, e a demanda por pasta de poliuretano aumentou. A demanda por DMF cresceu em conformidade, com o consumo aparente anual de DMF de 529.500 toneladas, um aumento de 6,13% em relação ao ano anterior. Crescimento de 6,13% em relação ao ano anterior. À medida que o impacto da epidemia da nova coroa enfraqueceu gradualmente, a economia global iniciou uma recuperação. A demanda por DMF continuará a se recuperar e a produção de DMF deverá crescer de forma constante em 2022 e 2023.