Cadeia da Indústria de Ácido Adípico
O ácido adípico é um ácido dicarboxílico de importância industrial, capaz de realizar uma variedade de reações, incluindo formação de sais, esterificação, amidação, etc. É a principal matéria-prima para a produção de fibra de nylon 66 e resina de nylon 66, poliuretano e plastificante, e desempenha um papel importante na produção química, indústria de síntese orgânica, medicina, fabricação de lubrificantes, etc. O processo de produção do ácido adípico é dividido principalmente em processos de fenol, butadieno, ciclohexano e ciclohexeno. Atualmente, o processo de fenol foi amplamente eliminado, e o processo de butadieno ainda está em fase de pesquisa. Atualmente, a indústria é dominada pelos processos de ciclohexano e ciclohexeno, tendo benzeno, hidrogênio e ácido nítrico como matérias-primas.

Status da indústria de ácido adípico
Do lado da oferta de ácido adípico doméstico, a capacidade de produção de ácido adípico na China está crescendo lentamente, com aumento gradual da produção a cada ano. Segundo as estatísticas, em 2021, a capacidade de produção de ácido adípico foi de 2,796 milhões de toneladas/ano, com uma produção de 1,89 milhão de toneladas, um aumento de 21,53% em relação ao ano anterior, e a taxa de conversão de capacidade foi de 67,60%.

Do lado da demanda, o consumo aparente de ácido adípico aumentou de forma constante e a uma baixa taxa de crescimento ano a ano entre 2017 e 2020. Segundo as estatísticas, em 2021, a demanda a jusante por pasta de PU se recuperou e o consumo aparente de ácido adípico cresceu rapidamente, com um consumo aparente anual de 1,52 milhão de toneladas, um aumento de 30,08% em relação ao ano anterior.

Da estrutura da demanda doméstica por ácido adípico, a indústria de pasta de PU representa cerca de 38,20%, as solas de calçados cruas representam cerca de 20,71% da demanda total e o náilon 66 representa cerca de 17,34%. No mercado internacional, o ácido adípico é usado principalmente para produzir sal de náilon 66.

Status de importação e exportação da indústria de ácido adípico

Em termos de importação e exportação, as exportações externas de ácido adípico da China são muito maiores do que as importações, e o volume exportado tem aumentado à medida que o preço de mercado do ácido adípico continua a subir. Segundo as estatísticas, em 2021, a quantidade exportada de ácido adípico pela China foi de 398.100 toneladas, com um valor de exportação de US$ 600 milhões.

Em termos de distribuição dos destinos de exportação, Ásia e Europa foram responsáveis ​​por um total de 97,7% das exportações. Os três primeiros lugares foram Turquia, com 14,0%, Singapura, com 12,9%, e Holanda, com 11,3%.

Padrão de concorrência da indústria de ácido adípico

Em termos de padrão de concorrência de mercado (por capacidade), a capacidade de produção nacional de ácido adípico é relativamente concentrada, com os cinco maiores fabricantes de ácido adípico respondendo por 71% da capacidade total de produção do país. De acordo com as estatísticas, a situação CR5 do ácido adípico na China em 2021 é: Huafeng Chemical (750.000 toneladas, representando 26,82%), Shenma Nylon (475.000 toneladas, representando 16,99%), Hualu Hensheng (326.000 toneladas, representando 11,66%), Jiangsu Haili (300.000 toneladas, representando 10,73%), Shandong Haili (225.000 toneladas, representando 8,05%).

Tendência de desenvolvimento futuro da indústria de ácido adípico

1. A diferença de preço está em um ciclo ascendente

Em 2021, o preço do ácido adípico apresentou uma tendência de alta flutuante devido ao aumento do preço das matérias-primas a jusante. Em 5 de fevereiro de 2022, o preço do ácido adípico era de 13.650 yuans/tonelada, atingindo uma alta histórica. Influenciado pelo aumento do preço do benzeno puro, o spread de ácido adípico atingiu uma mínima histórica no primeiro semestre de 2021 e, desde outubro de 2021, os preços das matérias-primas recuaram e o spread de ácido adípico aumentou em conformidade. O spread de ácido adípico era de RMB 5.373/tonelada em 5 de fevereiro de 2022, acima da média histórica.

2. Produção de PBAT e nylon 66 para estimular a demanda

Com a promulgação da restrição de plástico, o crescimento da demanda doméstica de PBAT, mais projetos em construção; além disso, a localização do adiponitrila para resolver o problema do gargalo da matéria-prima do náilon 66, em construção e planejamento de capacidade de adiponitrila de mais de 1 milhão de toneladas, a liberação da capacidade doméstica de adiponitrila para acelerar o náilon 66 doméstico inaugurou um período de rápido crescimento na capacidade, o ácido adípico inaugurará uma nova rodada de crescimento da demanda.

Atualmente em construção e planejamento, a capacidade de PBAT é de mais de 10 milhões de toneladas, das quais 4,32 milhões de toneladas devem entrar em produção em 2022 e 2023. Uma tonelada de PBAT consome cerca de 0,39 toneladas de ácido adípico, formando uma demanda por ácido adípico de cerca de 1,68 milhão de toneladas. Em construção e planejamento, a capacidade de nylon 66 é de 2,285 milhões de toneladas. Uma tonelada de nylon 66 consome cerca de 0,6 toneladas de ácido adípico, formando uma demanda por ácido adípico de cerca de 1,37 milhão de toneladas.